Page 65 - ID - Informazioni della Difesa n. 02 del 2026

GIUSEPPE LUCCI

INGEGNERE ELETTRICO, ANALISTA SICUREZZA
COMITATO SCIENTIFICO CISINT

Aggregare I MERCATI PREDITTIVI TECNOLOGIE EMERGENTI
informazioni

disperse COME SISTEMA DI
tramite puntate

di denaro su ALLERTA PRECOCE
eventi futuri.

Questi mercati, Prediction Markets (mercati delle previsioni), rappresentano

a differenza I un meccanismo attraverso il quale gli individui ‘puntano
dei sondaggi, denaro’ sul verificarsi di eventi futuri. Il funzionamento di
tali piattaforme si articola su domande binarie (accadrà/
quantificano non accadrà), in cui il prezzo del contratto esprime la probabilità
assegnata dal mercato all’evento.
il rischio in La differenza rispetto ai sondaggi tradizionali è strutturale: mentre

tempo reale: il questi ultimi fotografano opinioni estemporanee, i prediction markets
quantificano valutazioni di rischio validate dalla liquidità immessa
prezzo riflette nel sistema. La letteratura li considera una forma di aggregazione
la probabilità dell’informazione, poiché i prezzi riflettono le aspettative collettive, ed
incorporano, almeno in parte, informazioni disperse tra partecipanti
collettiva e si diversi. In ambito analitico e di intelligence, tali strumenti stanno
aggiorna con attirando crescente attenzione per la loro capacità di fornire segnali
tempestivi su eventi politici, economici e geopolitici.
nuova liquidità Fino a che punto tali strumenti possono essere considerati affidabili
in contesti ad alta competizione informativa?
Il valore informativo dei prediction markets risiede nella loro
dinamica di variazione dei prezzi cioè nel processo attraverso cui il
prezzo di mercato si aggiorna in risposta a nuove informazioni.
Fondamento teorico
L’idea che il mercato possa produrre previsioni accurate si collega
alla letteratura scientifica sulla ‘Saggezza delle Folle ( wisdom of
crowds) di James Surowieck, 2004, secondo cui gruppi numerosi
e diversificati possono, in determinate condizioni, generare
stime più affidabili dei singoli esperti. A ciò si aggiunge la teoria
PLAY dei mercati efficienti, secondo la quale i prezzi tendono ad
incorporare rapidamente le informazioni disponibili. I prediction
markets si collocano precisamente all’intersezione tra questi due
filoni. La diversità dei partecipanti favorisce l’aggregazione delle
informazioni, mentre l’incentivo economico spinge gli operatori a
correggere prezzi incoerenti con le proprie informazioni private.
Questa logica li rende particolarmente interessanti per le attività di
intelligence, dove la capacità di anticipare cambiamenti di scenario
costituisce un vantaggio strategico. In tale prospettiva, i mercati
di previsione non devono essere intesi come sostituti delle fonti

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